2020年第18周世界牛肉報告
時間：2020年5月6日 周三
中國市場仍然低迷，為五一假日備貨有少量成交
南方共同市場閹牛價格較2月底下跌22%
4月巴西牛肉出口量同比增長6%
日本成為4月烏拉圭冰鮮牛肉主要出口市場
4月烏拉圭至歐洲出口量創(chuàng)歷史新低
向以色列市場出口的工廠想包機接回猶太員工
FOB南方共同市場
歐洲冰鮮牛肉貿易沒有好轉，影響下一季度481配額數(shù)量
對阿根廷出口商來說，5月預期的反彈沒有到來。希爾頓臀腰肉的價格差異加大，想要在6月30日之前完成配額的以7400美元/噸低價成交，另一些與供應超市的渠道簽訂合同成交價在8000美元/噸。另一方面，6-9月配額有怎樣的變化還不確定。一位貿易商稱，有人認為流通量將保持不變，其他一些人認為貿易量將銳減，還有人預計貿易將適當減少。在這一點上，各方的疑慮多于肯定，我的預期是配額會下降，但下降的幅度很難預測。一位烏拉圭貿易商認為下一季度烏拉圭的牛肉產量將比目前完成的產量減少50%，即3000多噸。上一季度有約800噸牛肉沒有進入市場。這些商品有很多被凍起來儲存，并將作為下一季度的部分等待進入歐洲市場。一位進口商稱買了第三季度阿根廷發(fā)船的15件套拼柜7000美元/噸，烏拉圭需要適應這一價格水平，目前烏拉圭方面要價還是高一些。巴西的報盤也比目前歐洲市場的市價水平高很多，例如西冷要5200美元/噸，這個價格只有供應超市的進口商才能出的起。牛柳沒有需求，牛柳在近一段時間內的銷售還是有困難的。預計歐洲市場將緩慢復蘇，“我們認為到夏季中期，歐洲市場將恢復到疫情前35%-50%的水平?！钡搅四莻€時候冷凍起來的肉將找到去處，而歐洲本地畜牧產品價格也將達到低水平，這還將延緩進口需求的復蘇。
中國市場仍低迷，為五一假期備貨有少量成交
中國市場情況保持不變，與上周相比沒有太大變化。牛肉貿易方面為五天的假期備貨有極其少量的成交。一位貿易商稱大量來自阿根廷的報盤使烏拉圭的產品成交更困難，但是阿根廷出口商想像前幾周那樣賣貨也很難，一位巴西貿易商稱香港市場也很低迷，前幾周水漂渠道的成交興趣不復存在。
美國不再是出口商穩(wěn)定的出口目的地
盡管美國零售市場牛肉價格明顯上漲，進口方面還沒有反映出需求上漲或價格的上漲。巴西90CL產品參考價3900美元/噸，烏拉圭90CL產品參考價3950美元/噸。另外一家代理商提供烏拉圭90CL產品參考價4100美元/噸。一位美國進口商稱90比例的產品國內生產商幾乎已經賣完，因此進口商目前對即運的90比例產品需求旺盛。未來將不再有這個價格的采購興趣。最近幾周行情變動很大，幾周之前由于餐飲生產活動的不景氣(進口產品大部分賣到餐飲渠道)，幾乎沒有進口需求，現(xiàn)在餐飲仍然不景氣，但受疫情影響生產商產量受損，這導致肉類加工商靠進口來彌補產量缺口，現(xiàn)貨市場情況類似，加工廠不確定未來30-90天內市場會怎樣變化。當被問及國內牛肉價格飛漲是否會影響進口冰鮮產品的需求時，這位進口商認為，“目前來看冰鮮產品很受歡迎，但美國不太可能購買未分級的部位肉。”他補充說，幾周前幾乎沒有對中段部位肉的需求(西冷、牛柳、肋排)的需求，而一些國內未分級的牛柳實際上用作90碎肉。現(xiàn)在你無論以什么價格在哪里都找不到任何的部位肉，豬肉也在斷貨。”
俄羅斯和中東市場貿易不活躍
俄羅斯市場保持相對有限的貿易活動。巴拉圭肩胛背肩成交價3500-3600美元/噸，掠奪牛前牛后3100美元/噸。巴拉圭工廠前部位肉在中東市場的參考價3300美元/噸，巴西前部位肉賣埃及市場3500美元/噸，但進口商在齋月期間并沒有很大的采購熱情。
南方共同市場閹牛價格較2月末下跌22%
自疫情開始襲擊南美地區(qū)以來，南方共同市場閹牛平均價格保持下行趨勢。本周閹牛價格2.34美元/公斤，較上周下跌4美分，較2月末下跌64美分，下跌了21.5%。本周巴西貨幣貶值仍然是主導因素，疫情對巴西政治和公共衛(wèi)生方面的影響導致其貨幣再次貶值1.5%，較2月末貶值27.4%。巴拉圭活牛價格下跌也拉低了該地區(qū)閹牛價格指數(shù)，巴拉圭待宰活牛價格本周下跌20美分，下跌至2美元/公斤。阿根廷和烏拉圭本周參考價格保持穩(wěn)定。
巴西
4月巴西牛肉出口量同比增長6%
根據外貿部數(shù)據，4月巴西牛肉出口量11.63萬噸，較3月進口量減少1萬噸，較去年4月增長6000噸（6%）。4月平均出口價格4378美元/噸，盡管較3月有所下跌，下跌幅度小于1%。穩(wěn)定在當前水平。較去年12月價格下跌了13.3%。2020年前四個月，巴西累計出口牛肉47萬噸，平均出口價格4544美元/噸，與2019年同期相比，出口量增長5.3%，平均出口價格上漲21.1%。
疫情給巴西帶來困境
新冠疫情對巴西牛肉產業(yè)的影響是目前這個生產大國面臨最主要的問題。一位市場參與者稱，每個領域情況不同，家禽和豬肉行業(yè)更令人擔憂。衛(wèi)生檢查機構給南部地區(qū)已經出現(xiàn)病例的工廠施壓，要求關廠，但是工會也有強大的壓力，因為關廠會對生產造成壓力。以家禽行業(yè)為例，從雞蛋到生產育肥雞的飼料有一系列環(huán)節(jié)。打斷供應鏈的任何一環(huán)都將對巴西經濟造成沉重打擊。牛肉方面，影響不會那么大，因為養(yǎng)牛戶可以壓欄幾周。但是他還提到，巴西北部地區(qū)情況極其敏感，盡管新冠病毒病例較少，應對潛在的新的感染源的衛(wèi)生基礎設施“非常有限”。
Marfrig擴大南美地區(qū)肉類工廠數(shù)量
由于數(shù)家工廠關閉導致牛肉價格上漲，不僅美國工廠的利潤增長，由于巴西貨幣疲軟，競爭減少，牛只供應量大，出口需求較好，巴西方面牛肉行業(yè)利潤也在增長。這是Marfrig全球食品集團董事長Miguel的觀點。在第一季度實現(xiàn)了創(chuàng)紀錄的利潤之后，牛肉利潤保持較高水平，Marfrig在美國、巴西、阿根廷、烏拉圭和智利都有牛肉工廠。除了南美之外，其他肉類生產大國如澳大利亞和印度，都面臨出口受限的挑戰(zhàn)，這為南美牛肉留出了空間。行業(yè)利潤率保持正數(shù)。我們所處的行業(yè)需求大于供應，即使世界變得更窮了，這種情況也不會改變。
南里奧格蘭德州9家工廠出現(xiàn)新冠肺炎病例
根據美國衛(wèi)生部發(fā)布的數(shù)據，3月20日至4月27日期間，南里奧格蘭德州9家肉類工廠累計確診新冠肺炎病例124例。Passo Fundo、Marau、Garibaldi、Lajeado、Carlos Barbosa、Encantado和Tapejara等地區(qū)的工廠發(fā)現(xiàn)新冠肺炎病例，但州政府沒有公布這些工廠的名稱。JBS和BRF等公司確認有工廠在該地區(qū)出現(xiàn)新冠肺炎確診病例。
美麗華扭轉局勢，第一季度盈利近5000萬美元
受海外市場需求旺盛、價格上漲、雷亞爾貶值等因素拉動，2020年第一季度美麗華食品凈盈利2.71億雷亞爾，約合4900萬美元。去年第一季度該公司虧損3140萬雷亞爾。Ebitda（折舊攤銷前利率）增長16%，增長至3.815億雷亞爾。該公司凈收入增長了11.8%，增長至42億雷亞爾，銷售量下降13.2%，至25.45萬噸。美麗華在不同工廠采取的例如保持社交距離，將工人移除高風險工作組等疫情防控措施影響了該公司第一季度生產率，導致總屠宰量下降了11.4%，下降至74.92萬頭。因此產能減少至71.2%，2019年第四季度產能為78.1%，2019年第一季度產能為75.5%。美麗華董事長在周三與分析師的會議上說，“我們這樣做是為了保護員工?！?span>
美麗華宣布將加入Ibovespa指數(shù)
南美洲最大的肉類出進口商美麗華在一份向市場發(fā)布的聲明中確定將于5月4日加入Ibovespa指數(shù)。該公司在該指數(shù)中的權重為0.22%。Ibovespa的股份約占巴西資本市場運營數(shù)量和金融總量的80%。
育成牛市場價格總體堅挺
巴西主要出口州育成牛價格大體穩(wěn)定，盡管在大坎波、隆多尼亞等一些地區(qū)參考價格較上周下跌。圣保羅30天付款的育成牛成交價194雷亞爾/15公斤。預定時間拉的很長，圣保羅州成交9天后付款。同時，圣保羅批發(fā)市場牛肉庫存并不充足，加之月初需求通常有所改善，下周末的母親節(jié)更鞏固了這一行情。前面有所下跌的后部位肉價格穩(wěn)定。
烏拉圭
4月烏拉圭至中國出口量占出口總量的77%
4月烏拉圭牛肉出口量共19316噸，遠低于3月3萬多噸的出口量。出口量的銳減主要由于產量和需求的大幅下降，尤其是歐洲市場需求。4月烏拉圭向中國發(fā)船量占總出口量的75%以上，2019年9月至12月烏拉圭到中國出口量占比也達到75%，今年第一季度的占比又下降至50%-60%。四月烏拉圭至中國出口去骨牛肉10470噸，平均出口價格4758美元/噸，出口帶骨牛肉3966噸，平均出口價格3508美元/噸。兩個品類的平均價格較上月均有上漲，分別上漲了2%和3.5%。烏拉圭至中國出口量較上月減少17%，低于其他出口目的地出口量減少量，4月烏拉圭至美國出口量減少51%，至加拿大出口量減少70%，周歐洲出口量減少78%，至以色列出口量減少83%，到俄羅斯出口量減少84%。
日本成為烏拉圭最大的出口目的地
由于歐洲需求銳減，日本成為烏拉圭4月份出口冷凍牛肉的主要目的地。4月烏拉圭至日本牛肉出口量14.7噸，平均出口離岸價9203美元/噸。日本成為最大出口目的地不是由于到日本出口量上漲，而是由于到其他市場出口量下降，主要是歐洲。2019年10月至2020年1月期間，冰鮮牛肉至日本平均發(fā)船量200噸/月，2020年2月至4月，縮減至150噸/月。
4月烏拉圭至歐盟國家出口量達到歷史低點
由于歐洲市場需求受新冠肺炎疫情影響，4月烏拉圭至歐盟國家牛肉出口量達歷史最低，冰鮮牛肉出口量下降更加明顯。根據海關發(fā)布數(shù)據，4月烏拉圭出口至歐盟國家冰鮮牛肉265噸，冷凍牛肉415噸，冰鮮牛肉出口量只有481配額季度開始月份（即該季度銷量最低的月份）銷量的三分之一。今年前四個月烏拉圭至歐盟國家出口冰鮮牛肉共6046噸，平均出口價格9815美元/噸，年度對比中出口量減少了23%，平均出口價個上漲了4%，近幾周價格的大幅下跌將把平均價格的差異增長拉低至負數(shù)。
歐盟國家拒絕了延長希爾頓配額時限的要求
布魯塞爾方面拒絕了烏拉圭向歐盟提交的將2019/20年度希爾頓配額最后期限延長至2020/21年前幾個月的要求。截止4月24日，烏拉圭希爾頓配額發(fā)運量4290噸，剩余2086噸未完成。預計將會有1700噸希爾頓配額不能完成。烏拉圭方面要求在7月1日開始的2020/21年度的頭90天內裝運這批貨物，但歐盟方面拒絕了這一要求。
4月牛肉進口量減少5%
4月烏拉圭牛肉進口總量2846噸，較3月有輕微下降，下降了5.5%（167噸），但同比增長65%。其中，進口冰鮮牛肉2610噸，冷凍牛肉236噸。冰鮮牛肉的平均進口價格為4214美元/噸，與3月進口價格相比基本保持不變。冰鮮牛肉進口量最大的公司是 Abasto Santa Clara (671噸), Abasto Saturno (411噸) and Simplify (253噸)。最大的進口來源國仍是巴西，從巴西進口量2123噸（占總進口量的81.3%），由于巴拉圭活牛價格下跌，從巴拉圭進口量增長至467噸。2020年前四個月烏拉圭牛肉進口總量10896噸，較2019年同期增長了85%。
盡管行情充滿不確定性，價格保持平衡
盡管所有市場的行情充滿不確定性，上周育成牛價格穩(wěn)定，保持上周參考價格不變。母牛更受青睞的采購情緒更加明顯，盡管小牛和體重較輕的牛只供應有限，需求仍然堅挺?！八蓄愋偷哪概６加行枨蟆保晃毁Q易商表示，母牛報價3.05美元/公斤，體重在400-410公斤之間的輕型母牛參考價3美元/公斤，較重的母牛參考價能達到3.1美元/公斤。閹牛參考價3.2-3.25美元/公斤，優(yōu)質的小閹牛，乳牙或2顆牙的可以達到3.3美元/公斤。目前小母牛的供應有限。預計今明兩天的強勢寒流，加上霜凍，可以增加草飼牛的供應。工廠準備開始接受飼育場為481配額準備的牛只，還是充滿不確定性，這些工廠是前面想要把肉冷凍起來的工廠，另一個選擇就是把冰鮮牛肉賣到中國、美國、以色列等其他市場。預計各地區(qū)國家市場將維持目前狀況，活牛價格也不會有太大變化。
4月屠宰量減少35%
由于牛只供應的短缺和新冠肺炎影響下屠宰活動減少，4月牛只屠宰量同比減少了35%，至137478頭，較上年減少7.3萬頭。盡管每月最后兩周屠宰量會增長，但與2019年第四個月的差距是今年以來最大的。截止5月3日的一周，工廠收了36122頭牛進行屠宰，周屠宰量較上周減少了10%，減少約4000頭，較去年同一周減少了15%。閹牛屠宰量降幅最低，降低了7.2%，至15892頭，母牛屠宰量降低了11.7%，至15283頭，小母牛屠宰量降低了12.7%，至4141頭。屠宰量最大的工廠是 Marfrig-Tacuarembó (3561頭),Las piedras（3550頭）， Carrasco (3078頭).Marfrig四家工廠屠宰總量10851頭，美麗華兩家工廠屠宰總量4746頭。今年前四個月烏拉圭牛只屠宰總量601864頭，較2019年同時期減少了23.6萬頭，減少了28.2%。
阿根廷
向以色列市場出口的工廠想包機接回猶太人員
復活節(jié)前，隨著應對新冠肺炎疫情的隔離令生效，猶太拉比屠宰人員在離開阿根廷時遇到了一些問題。現(xiàn)在，由于航班禁運，他們無法返回阿根廷。上周布宜諾斯艾利斯的幾家工廠已經開始了猶太屠宰活動，其他工廠正在和以色列進口商商量包機從以色列接回猶太員工，他們在尋求與外事部合作以解決新冠肺炎疫情防控和隔離的問題，目前還沒有既定的方案。除了以色列市場，尤其在智利市場沒有需求的情況下，閹牛的后部位肉賣到本地市場，而前部位肉很難找到銷售市場。直到六月份隔離令結束之前，猶太屠宰都無法開展。巴拉圭和烏拉圭也在做類似的努力。
隔離令開始時的消費熱情褪去，國內牛肉消費下降
雖然在隔離令開始時，阿根廷國內市場的牛肉消費出現(xiàn)反彈，但隨著實行社會補貼，最初的熱情逐漸消退。一位市場專家指出，這些天來，恐慌累積導致許多產品的需求下降，原因是家庭預算問題，信用卡的使用時間縮短到月底。牛肉是受到影響的一種商品，價格與國外市場相比很低，本地也沒有其他的食物的競爭，這反映出供應多而價格下跌。此外閹牛的需求端出現(xiàn)問題，國內需求僅能消費牛肉產量的四分之三。
希爾頓配額不可能完成，臀腰肉將被冷凍起來
阿根廷農業(yè)部提供的數(shù)據表明，4月共檢疫和出口希爾頓牛肉500多噸。發(fā)船月份僅余1個月，希爾頓配額累計發(fā)船量25350噸，完成了總量的86%，未能完成2019/20年配額總量。由于實施隔離令的國家酒店和餐飲還沒有重新開放，采購量很小，且有一部分是趁價格低投機的采購。出口商方面，盡管許多進口商把臀腰肉(與冰鮮產品相比相比，價格損失很多)，但部分出口商還是選擇交貨，因為他們找不到其他市場出到更好的價格。
閹牛出口價格保持穩(wěn)定
閹牛出口價格保持穩(wěn)定，沒有巨大變化。最好的英國純種閹牛報價147-156比索/公斤，和印度串種閹牛參考價143-152比索/公斤，特種和優(yōu)種母牛價格仍在140-146比索/公斤，工業(yè)母牛價格仍在123-135比索/公斤。
北美
三周內美國豬肉將被消化完
疫情在美國肉類工廠之間持續(xù)蔓延，給供應端帶來風險。情況極其惡劣，以至于國會議員科林·彼得森警告說，如果不采取措施，美國的豬肉供應只夠維持三周。彼得森和明尼蘇達州州長沃爾茲在位于沃辛頓的JBS豬肉工廠附近舉行的新聞發(fā)布會上談及這一問題。由于冠狀病毒爆發(fā)，JBS豬肉工廠已經關閉。彼得森認為，工廠間傳染的問題可能會成為危及國家安全的問題。據13日新聞報道，盡管全國各地肉類工廠關閉，將有約16萬頭豬需要被屠宰。周三，特朗普總統(tǒng)簽署了一項行政命令，要求肉企保持開工狀態(tài)。
泰森：盡管特朗普命令肉企保持開工，疫情將限制美國肉類供應
路透社報道，美國總統(tǒng)唐納德·特朗普下令肉廠繼續(xù)營業(yè)后，美國泰森食品公司周一表示，冠狀病毒危機還將繼續(xù)導致美國肉廠停產和生產放緩，這意味著美國食品供應將受到更大的影響。泰森食品公布的截至3月28日的財季收益和營收低于預期。由于新冠肺炎在工人中蔓延，該公司隨后關閉了大量屠宰場。泰森食品公司股價下跌超過8%，泰森還表示，由于疫情影響餐飲需求減少，今年下半年肉類銷量將下降。在特朗普下令之前，泰森警告稱，由于工廠停工，美國零售商店里上百萬磅的牛肉、豬肉、禽肉將賣光，美國肉類供應鏈受損。由于沒有市場，農民開始對豬進行“安樂死”。
零售業(yè)需求持續(xù)且堅挺
過去8周以來，食品行業(yè)發(fā)生了巨大變化，還將在短期內繼續(xù)發(fā)生改變，或許這種改變將是長期的。由于餐飲業(yè)顯著下滑，需求從餐廳轉移到了商店，在隔離令實施的幾周前后價格出現(xiàn)波動。近年來每次在市場受到沖擊后都有出現(xiàn)類似的情況，但是沒有任何一次的零售需求會持續(xù)如此之久（在一定程度上說是非彈性需求），而且餐飲業(yè)一夜之間都關閉了。
今年全年牛肉貿易預計將下降2%
美國農業(yè)部對外農業(yè)服務局(FAS)將全球牛肉貿易預測從之前的預測水平下調了8%，盡管其中約一半變化是由于最近修訂的轉換率。由于全球經濟增長受到2019冠狀病毒病的消極影響，預計全球牛肉貿易將同比下降2%。預計將導致消費者將消費轉向更便宜的動物蛋白，并調整飲食方式。餐館客流量下降預計將對牛肉需求產生消極影響。預計2020年牛肉出口量同比將下跌2%，澳大利亞出口量將急劇下降，下降19%，至140萬噸。印度出口量將下降6%，至140萬噸，相反，南方共同市場和北美牛肉出口將有小幅增長，南方共同市場牛肉出口量將增長2%，至394萬噸，北美牛肉出口量將增長6%，至234萬噸。由于新型冠狀病毒疫情導致的世界經濟混亂抑制了牛肉需求，并導致生產商調整生產計劃，2020年全球牛肉產量預測較之前的預測略有下調。預計2020年全球牛肉產量同比將小幅下降，澳大利亞由于重建存欄導致產量下降，被巴西、中國和北美的產量增長抵消。
第一季度Pilgrim’s Pride營收下降
巴西JBS集團旗下的美國禽類公司Pilgrim’s Pride發(fā)布了2020年第一季度經濟業(yè)績，銷售收益達30.74億美元，比2019年增長13%，凈收益8,440萬美元，同比下降38.4%。在偏差分析中，該公司強調，其大部分銷售是在美國完成的，而其它國家的業(yè)務受到了宏觀經濟狀況的阻礙，例如墨西哥，墨西哥目前的宏觀經濟狀況十分困難。
育成牛價格穩(wěn)定，價格差較大
上周育成貿易仍然很少，所有地區(qū)價格范圍都拉的很大。2家主要工廠在市場活躍，其中有一家想努力撐一撐價格。南部地區(qū)活牛價格80-105美元/百磅，北部地區(qū)活牛貿易在價格方面保持一致，94-100美元/百磅，胴體價格上漲至150美元/百磅。
牛肉進口市場好轉
進口牛肉價格中幅至大幅上漲，貿易活動緩慢。根據美國農業(yè)部的報告，國內食品價格的大幅上漲，以及零售和餐飲需求的改善，推動了價格上漲。
歐洲
歐洲豬肉業(yè)務更加依賴中國市場
2020年前2個月，歐洲豬肉出口總量881850噸，較2019年同期增長2.3%。出口額增長幅度更大，增長了31.7%，至22.1億歐元。這反映了2019年豬肉價格的強勁上漲。價格上漲的主導者是中國，中國采購量增長了82%，至479950噸。出口至中國的量占歐洲總出口量的54%，去年同時期出口至中國的量占歐洲總出口量的30.2%。
澳洲
中澳關系緊張
在澳洲方面要求中國分析新型冠狀病毒的真正來源后，中國和澳大利亞的關系正經歷多年來最糟糕的時刻。中國的回應可能是暫停來自澳大利亞的貿易流動。中國駐澳大利亞大使程敬燁上周評論，中國消費者可能會開始思考“為什么要喝澳大利亞葡萄酒或吃澳大利亞牛肉?！鄙鲜鲅哉摪l(fā)表后，澳大利亞總理瑪麗斯·佩恩指責中國采取“經濟脅迫”。中國是澳大利亞食品、紡織品、礦產、旅游等一系列產品的主要貿易伙伴。
