2021年第45周世界牛肉報告

時間：2021年11月10日 周三

巴西的解禁沒有進(jìn)一步消息，中國牛羊肉需求堅挺

歐洲冰鮮牛肉進(jìn)口價格下調(diào)

中國市場暫停巴西輸華后，巴西對其他市場牛肉出口小幅上漲

巴西育肥牛價格恢復(fù)增長

烏拉圭肉類聯(lián)合會暫時放棄抗議行動，即日起開始談判

10月阿根廷牛屠宰量同環(huán)比下降了3%，同比下降了16%

10月南美市場對中國牛肉出口量下降了約10萬噸

FOB南方共同市場

巴西的暫停沒有進(jìn)一步消息，中國牛羊肉需求堅挺

一位巴西包裝廠人士稱中國市場還是沒有開放的消息，另一位市場參與者稱，“這件事現(xiàn)在已經(jīng)政治化”。事實上中國對于巴西牛肉的封鎖已超過兩個月之久，現(xiàn)在大家都不敢預(yù)測什么時候可能會重新開放。上周一些市場經(jīng)理人預(yù)測進(jìn)博會過后中國將給巴西牛肉進(jìn)口開綠燈，但實際沒有實現(xiàn)。中國市場進(jìn)口商對于巴西重新開放的預(yù)期導(dǎo)致他們的采購暫停了幾天。

歐洲希爾頓產(chǎn)品價格下調(diào)

上周希爾頓臀肉出口價格下跌了300美元/噸。一位歐洲貿(mào)易商提供參考價14200美元/噸-14500美元/噸離岸價，本周初阿根廷報出來的產(chǎn)品很少。如果不能在今年假期前到港，報盤價就低一些。歐洲需求比較穩(wěn)定，如果需求可以保持，價格將更加堅挺。而且，明年第一季度可以通過481配額進(jìn)入歐洲市場的牛肉將變少。一名貿(mào)易商指出，有必要觀望烏拉圭工廠的罷工會帶來什么樣的影響。截至上周末，烏拉圭希爾頓臀腰肉成交價范圍在13000-13200美元/噸離岸價。

智利沉浸在政治和選舉的喧囂中

由于11月21日將舉行選舉，智利的牛肉市場在不確定的情況下，繼續(xù)消化先前購買的牛肉庫存。另外，智利眾議院在經(jīng)過22個小時的會議后，于本周二批準(zhǔn)了對總統(tǒng)Sebastián Pi?era的政治審判。現(xiàn)在決定權(quán)掌握在參議院手中。一位智利進(jìn)口商提供巴拉圭全牛20件套成交價5700-5800美元/噸，還沒有為年底的節(jié)日進(jìn)行大規(guī)模采購。

巴拉圭對以色列市場成交價格穩(wěn)定

本周新的猶太屠宰團(tuán)將加入巴拉圭潔食屠宰已經(jīng)開工的工廠。前部位肉成交價在6300-6500美元/噸，阿根廷方面仍在談判中，價格還沒有確定。 

物流問題使埃及市場的成交減緩

巴西出口商表示，最近幾天向埃及出口牛肉的業(yè)務(wù)遇到了物流困難，導(dǎo)致無法達(dá)成新的銷售。一位貿(mào)易商表示，能訂到船，但運費非常貴，對于有長期合同定期交貨的客戶，每柜運費約為3500-4000美元。他說:“如果你想簽一份即裝的合同，運費約為1萬美元/柜。”前部位肉價格已經(jīng)下跌至3800-4000美元/噸，印度水牛全牛成交價在2900-3000美元/噸。

俄羅斯市場對牛副需求持續(xù)

俄羅斯牛副市場的交易保持合理水平，一位貿(mào)易商提供牛舌參考價4400美元/噸，牛肝2150美元/噸，牛臉肉2900美元/噸。香港進(jìn)口商牛肚出價2700美元/噸，這個價格出口商并不滿意。

南方共同市場閹牛價格隨巴西牛價上漲而上漲

南方共同市場閹牛價格指數(shù)較上周上漲12美分至3.53美元/公斤。此次上漲最主要受巴西市場育肥牛平均價格急劇上漲的影響，而本周雷亞爾增值了3.6%，因此巴西主要出口州育肥牛平均價格上漲了24美分至3.16美元/公斤。阿根廷市場含9%出口稅的出口閹牛的價格穩(wěn)定在4.2美元/公斤；烏拉圭牛價水平與阿根廷相當(dāng)。巴拉圭方面牛價漲勢短暫，本周有10美分的下行調(diào)整，達(dá)3.5美元/公斤。

巴西

中國市場暫停后，巴西對其他出口目的地出口量略有增長

巴西暫停向中國出口使巴西對其他出口目的地的出口量略有增長。對比10月和9月的出口量，雖然對中國的出口量下降了10萬多噸，但對智利和美國的出口量分別出現(xiàn)了相對明顯的增長，分別增長了1000多噸。對智利的出口從9月份的1.19萬噸(冰鮮和冷凍的總和)增加到10月份的1.35萬噸，而對美國的出口從0.7萬噸增加到0.88萬噸。

巴西對歐盟冰鮮牛肉出口量與2020年相當(dāng)，處于較低水平

2021年前10個月，巴西向歐盟國家出口了14344噸牛肉，比2020年同期增加了6%，但明顯低于前幾年的數(shù)量。2013-2017年，前10個月的出口量累計超過2萬噸。冷凍牛肉出口沒有增長。截至今年10月，巴西對歐盟累計量為28757噸，與2020年相當(dāng)。

盡管中國市場暫停巴西牛肉輸華，美麗華第三季度銷售量創(chuàng)新紀(jì)錄

中國讓巴西的農(nóng)場主和肉類加工廠焦慮不安，但Minerva Foods的季度業(yè)績還是創(chuàng)新紀(jì)錄。由Vilela de Queiroz家族領(lǐng)導(dǎo)的公司在中國對巴西牛肉禁令的大背景下，利潤率不降反漲，預(yù)計將獲得2億雷亞爾的股息，到2021年，股東的回報率將達(dá)到12%。美麗華第三季度凈收入為73億雷亞爾，受牛肉價格上漲，尤其是國外市場牛肉價格上漲的推動，同比增長43.4%。Ebitda增長17%，達(dá)6.48億雷亞爾，創(chuàng)新紀(jì)錄。季度利潤達(dá)7240萬雷亞爾，同比增長24%?！氨M管9月中國市場關(guān)閉，但我們的經(jīng)營業(yè)績非常好。如果保持7月和8月的出口節(jié)奏，我們本可以取得出色的業(yè)績。Valor報告稱，截至10月，該公司已設(shè)法恢復(fù)在巴西的利潤率，這得益于畜牧價格下跌和牛肉價格持續(xù)上漲。

JBS將使用飼料添加劑以減少甲烷排放

巴西肉類加工巨頭JBS表示，將使用飼料添加劑Bovaer，以減少在全球供應(yīng)鏈中的甲烷排放。JBS表示，它將與健康和營養(yǎng)公司皇家帝斯曼合作，作為到2040年實現(xiàn)碳中和的更廣泛計劃的一部分。Bovaer由荷蘭皇家帝斯曼公司開發(fā)，由兩種天然化合物合成的分子組成，據(jù)研究，他可以幫助減少90%的甲烷排放量。Bovaer今年9月在巴西獲得了監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。最初，JBS表示將把這種添加劑用于圈養(yǎng)牛。該公司計劃在六個月內(nèi)在第二個市場進(jìn)行測試，可能是澳大利亞或美國，JBS在這兩大市場業(yè)務(wù)量巨大。今年3月，JBS宣布將致力于在2040年前實現(xiàn)溫室氣體凈零排放的目標(biāo)。

巴西在世貿(mào)組織與歐盟就禽肉問題產(chǎn)生爭議

巴西《Valor》報道，本周一，巴西在世界貿(mào)易組織與歐盟就巴西禽肉進(jìn)入歐盟的壁壘持有爭議。巴西啟動了世貿(mào)組織的爭端解決機(jī)制，稱歐盟對“鹽腌雞肉和加胡椒的火雞中檢測沙門氏菌實行歧視性的衛(wèi)生控制”。據(jù)巴西動物蛋白協(xié)會反映，這些產(chǎn)品在巴西和歐盟之間的配額協(xié)議范圍內(nèi)享有關(guān)稅優(yōu)惠。該消息人士稱，今年1月至9月，巴西向歐盟出口了14.35萬噸雞肉，其中有爭議的份額約占60%。

育肥牛價格終于回漲

受中國市場禁令影響，活牛市場蕭條之后，活牛價格在上周達(dá)到低谷后開始回漲。市場的下行趨勢有所轉(zhuǎn)折是因為巴西國內(nèi)批發(fā)市場牛肉價格收到月初的額外需求拉動銷量表現(xiàn)較好。八月中旬至上周，育肥牛價格回調(diào)約50雷亞爾/15公斤，約17%。本周一些出口州牛價出現(xiàn)顯著增長，圣保羅州育肥牛價格上漲了10雷亞爾/15公斤至268雷亞爾/15公斤，30天付款不含稅。米納斯吉拉斯州本周價格上漲了20雷亞爾/15公斤至263雷亞爾/15公斤。主要出口州平均價格為260.5雷亞爾/15公斤，較上周上漲了11.4雷亞爾/15公斤。自上周起市場情緒開始轉(zhuǎn)好，盡管中國的重新開放沒有新進(jìn)展，期貨市場11-12月交貨的活牛價格上漲了14雷亞爾/15公斤，二次合約交易價格超過305雷亞爾/15公斤。上周批發(fā)市場牛肉價格上漲了1雷亞爾/公斤。

烏拉圭

烏拉圭肉類工廠聯(lián)盟停止抗議措施開始談判

昨天，在肉類及相關(guān)產(chǎn)業(yè)工人聯(lián)合會(Foica)決定罷工24小時后，大部分肉類加工業(yè)沒有進(jìn)行屠宰活動，原因是提高工資的提議方面沒有達(dá)成一致。當(dāng)天，工會發(fā)布聲明表示:“在進(jìn)行協(xié)商的過程中，將暫時擱置上述措施?！惫哪繕?biāo)是在提高工資水平上達(dá)成協(xié)議，并得到各方的認(rèn)可。根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)人Martín Cardozo的說法，他們的要求相當(dāng)于每天增加一升汽油的數(shù)額。包裝工廠認(rèn)為談判應(yīng)包括加薪和提升福利。上周五，Foica曾宣稱，他們將暫停生產(chǎn)，因為他們認(rèn)為肉類加工業(yè)狀況的改善也是對工人工作表現(xiàn)良好的回應(yīng)，他們希望增加的福利也能與員工共享。前幾年屠宰加工行業(yè)的情況非常困難，都是虧損的。昨天Pando、Lorsinal和San Jacinto沒有停工，這些工廠在周一曾進(jìn)行罷工。該矛盾將影響屠宰活動減少，過去兩周屠宰量均超過6萬頭。

10月后部位肉進(jìn)口量增長

烏拉圭和該地區(qū)其他國家10月份的牛價差異很大，導(dǎo)致牛肉進(jìn)口量每月增加700多噸，主要是后部位肉。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2909噸新鮮牛肉進(jìn)入該國，其中2765噸是冰鮮牛肉。十月冰鮮牛肉的平均價格為4974美元/噸，略高于九月1.5%。這是因為后部位肉進(jìn)口量在總進(jìn)口量中占比大大增加，從9月的1303噸增至10月的2088噸，而前部位肉的采購量仍維持在670噸左右。巴西是冰鮮牛肉的主要進(jìn)口來源國，其中91%的進(jìn)口冰鮮牛肉來自巴西，其余的來自巴拉圭。10月進(jìn)口量最大的公司是Abasto de Carnes Saturno(511噸)，其次是Santa Clara(475噸)和Maufe(381噸)。截至今年10月，烏拉圭累計牛肉進(jìn)口量21647噸，比2020年同期減少了21%。

活牛市場貿(mào)易被工會活動打斷

烏拉圭育肥牛市場受工會活動影響中斷，周一至周二，活牛采購商和中間機(jī)構(gòu)重新制定周一到周二本應(yīng)屠宰的牛的數(shù)量計劃，因此強勢的價格上漲被打斷。供應(yīng)端在上周的降雨之前就受到限制。市場參考價保持上周周中水平，閹牛成交價4.15-4.2美元/噸，母牛成交價3.9-4美元/噸，45天付款。預(yù)計工會問題得到解決后，市場將在目前的價格水平形成大規(guī)模成交。

牛屠宰量連續(xù)兩周超過6萬頭

牛屠宰量連續(xù)兩周超過6萬頭。INAC報告稱，在截至11月6日的一周內(nèi)，牛屠宰量達(dá)60392頭，較前一周減少約2000頭，比去年同期增加了1.6萬頭。與上周相比，閹牛屠宰量有較大幅度的較少，較上周減少了1900頭，但仍然是本周屠宰量最多的種類，約28942頭，母牛屠宰量約21156頭，小母牛屠宰量約9472頭。閹牛和小母牛屠宰量大與481配額牛肉生產(chǎn)有關(guān)。屠宰量領(lǐng)先的工廠是379廠 (5179頭)，以及兩家美麗華工廠PULSA(4871頭)，和Carrasco(4654頭)。烏拉圭主要屠宰集團(tuán)美麗華上周屠宰量13193頭，Marfrig屠宰量12247頭。

阿根廷

10月牛屠宰量較上月下降3%，同比下降了16%

10月牛屠宰量106萬頭，是今年屠宰量最低的月份之一，僅超過了1月、2月和5月的屠宰量，1月和2月是夏季月份，5月出口暫停，禁止出口，農(nóng)民為了抗議而停止銷售活牛。10月屠宰量較上月下降了3.2%，與2020年同期相比下降了15.7%。在2019年和2020年，10月都是一年中最繁忙的月份。截至2021年10月，阿根廷共屠宰了1070萬頭牛，比2020年同期減少9%。

育肥場盈利困難，牛屠宰量將繼續(xù)下降

自6月份以來，牛屠宰量一直在下降。分析師認(rèn)為，這種下降很大程度上與育肥場正在經(jīng)歷的困難有關(guān)，育肥場面臨高昂的投入成本，而這些成本無法向牛價轉(zhuǎn)化?！跋鄬Χ?，11月和12月的屠宰量將會下降更多，這兩個月通常是屠宰活動活躍的月份。目前育肥的最后一個階段還沒有完成，但我們看到盈利能力下降，我們意識到，牛被宰殺用來消費銷售價值幾乎損失了15%，大約每頭1萬比索。我們11月的待宰牛供應(yīng)會比較少，12月的供應(yīng)更緊缺，更不用說1月、2月和3月了，”AgroVa電臺節(jié)目的專家表示。

全年母牛屠宰量是四年半以來最低

由于中國出價較高，促使農(nóng)場的低繁育率母牛銷售增加，全年母牛屠宰量在2019年達(dá)到峰值，目前處于截至2018年3月的12個月以來的最低水平。畜牧業(yè)專家Ignacio認(rèn)為，2019年和2020年的母牛屠宰水平非常高，這是因為來自中國的購買壓力和畜牧業(yè)相對較高的價格?！边@個過程在2020年底和2021年的前五個月后結(jié)束,然后農(nóng)戶減少,由于母牛價格大幅下降，到中國出口受到限制,養(yǎng)牛戶沮喪氣憤,他們決定不出售,指望他們繼續(xù)生產(chǎn)牛犢。因此，他解釋說，“這不是保留存欄，而是人為地限制銷售?！保瑢＜艺J(rèn)為這正在慢慢正?；c去年同期相比，2021年1-10月的累計母牛屠宰量減少了10%，10月母牛屠宰量同比下降了19%。屠宰量超過淘汰率，母牛存欄下降過的時期已經(jīng)過去，恢復(fù)到正常狀態(tài)，“我們屠宰所有能屠宰的牛，比前兩年有所減少”。他并不排除有一些“小規(guī)模的保留存欄”，因為下周日的立法選舉將推遲銷售。但他澄清說，“這種情況在所有類別的牛中都存在”，因為沒有人想賣掉牛換成比索。今年10月，母牛屠宰量占被屠宰總數(shù)的44.2%，今年累計母牛屠宰量占總屠宰量的為44.6%。

SWIFT再次在屠宰量排行中名列前茅

美麗華集團(tuán)的SWIFT廠在十月屠宰量排行中再次拔得頭籌，繼續(xù)領(lǐng)跑全年屠宰，十月屠宰量排名第二的是1989廠，第三四五名分別是2082廠、2025廠和2062廠，全年屠宰量排名中第三名是1918廠，其次是2025廠和2082廠。

出口閹牛價格繼續(xù)上漲

優(yōu)質(zhì)出口閹牛和雜交出口閹牛之間的價差縮小，英國純種閹牛參考價375-385比索/公斤，瘤牛雜交牛價格上漲了15比索至365-375美元/公斤，特優(yōu)母牛價格本周上漲了20比索至315-25比索/公斤，工業(yè)母牛上漲15比索至270-280比索/公斤。

北美

JBS子公司的季度利潤增長了82%

Pilgrim’s Pride報告稱，今年第三季度凈利潤為6070萬美元，比2020年同期增長81.6%。由JBS控股的Pilgrim's是美國最大的雞肉加工企業(yè)。該公司第三季度的銷售額為38.3億美元，同比增長24%。調(diào)整后的息稅折舊及攤銷前利潤(Ebitda)為3.469億美元，利潤率為9.1%，綜合營業(yè)利潤率為3.2%。該公司表示，其現(xiàn)金流仍然強勁，調(diào)整后的Ebitda凈杠桿率為2.2倍(該指數(shù)是在發(fā)行了9億美元2032年到期的優(yōu)先票據(jù)后獲得的)，延長了公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)。

育肥牛價格飛漲

上周五南部地區(qū)包裝廠活牛采購價從本周初的128美元/百磅上漲至130美元/百磅，北部地區(qū)育肥牛價格趨勢一致，大多成交在 130美元/百磅，本周初有少數(shù)價格略低的成交，胴體價格大多成交在202-206美元/百磅。

美國牛肉進(jìn)口市場貿(mào)易走緩

美國農(nóng)業(yè)部表示，與上周相比，進(jìn)口牛肉價格小幅上漲至大幅上漲，漲幅由穩(wěn)至弱。交易緩慢溫和。供應(yīng)緊張和貿(mào)易延遲繼續(xù)支撐進(jìn)口定價進(jìn)口牛肉價格。

歐洲

世界糧農(nóng)組織肉類價格指數(shù)略有下降

10月糧農(nóng)組織肉類價格指數(shù)平均為112.1點，比9月的修正值低0.8點(0.7%)，連續(xù)第三個月下降，但仍比去年同期高出20.3點(22.1點)。10月全球豬肉價格下跌，主要原因是來自中國的采購量減少。牛肉價格也出現(xiàn)了下跌，這是因為巴西牛肉供應(yīng)價格大幅下跌，原因是其主要市場中國的暫停引發(fā)了市場不確定性。相比之下，在全球需求旺盛的推動下，禽肉價格上漲，而由于食品成本高企和禽流感爆發(fā)(尤其是在歐洲)，生產(chǎn)擴(kuò)張仍然疲弱。

澳洲

澳大利亞：牛肉出口量下降%

農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，上個月澳大利亞出口到所有市場的冰鮮和冷凍牛肉只有74333噸。較上個月下降了約7%，較去年10月下降了8.6個百分點。去年10月，受降雨影響，屠宰率急劇下降。今年1-10月，澳大利亞累計出口量僅為734908噸，比去年同期下降了14萬噸，約16%。另一方面，10月羔羊肉出口量減少了10%，為1.9726萬噸，創(chuàng)下了今年1月以來的最低水平。盡管自9月以來羊肉產(chǎn)量增長了23%，10月羊肉屠宰量的減少，加上工廠屠宰的中斷和春季供應(yīng)的延遲，導(dǎo)致了羊肉產(chǎn)量下降。2020年和2019年10月的產(chǎn)量分別為24152噸和26383噸。10月份通常是澳大利亞羊肉出口的最大或第二大月份。

澳大利亞對中國牛肉年出口量穩(wěn)定在15萬噸

2019年底至2020年上半年期間，澳大利亞對中國牛肉出口量從每年略高于30萬噸的高峰急劇下降后，自去年6月以來的12個月里，澳大利亞對中國牛肉出口量穩(wěn)定在15萬噸左右。出口量為30萬噸時，對中國出口量在澳大利亞出口中占25%，目前出口占比降至16-17%。

韓國牛肉保障措施即將啟動

截至2021年11月4日，澳大利亞已使用進(jìn)入韓國的牛肉特惠保障的95.75%，僅剩下7546噸。根據(jù)韓澳自由貿(mào)易協(xié)定(KAFTA)，澳大利亞可以在2021年向韓國出口17.7569萬噸牛肉，關(guān)稅為18.6%。在暴漲措施啟動后，對澳大利亞牛肉的關(guān)稅將在今年剩余時間內(nèi)升至30%。雖然自KAFTA生效以來，該保障措施已逐步增加，并將于2029年完全取消，但自協(xié)定開始以來，該保障措施每年都被觸發(fā)。MLA表示，2022年，澳大利亞出口到韓國的牛肉的關(guān)稅將降至16.1%，保障措施將增加到181120噸。

亞洲

10月中國肉類進(jìn)口量達(dá)20個月以來最低

路透社消息，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，由于國內(nèi)豬肉價格下降導(dǎo)致對海外供應(yīng)的需求減少，中國10月肉類進(jìn)口量降至20個月來最低。根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，10月中國進(jìn)口肉類66.4萬噸，同比下降12.8%，為2020年2月以來的最低水平。2021年前10個月的進(jìn)口量為805萬噸，比去年下降1.5%。10月肉類進(jìn)口量也低于9月的69.4萬噸。中國肉類進(jìn)口占比最大的是豬肉，但今年國內(nèi)豬肉價格大幅下跌，原因是非洲豬瘟疫情得到控制導(dǎo)致豬肉產(chǎn)量激增，超過了需求。盡管寒冷的天氣刺激消費，10月豬肉價格有所上漲，但仍不到年初的一半，批發(fā)市場上每公斤豬肉價格約為人民幣21元(合3.28美元)。

10月南美市場對中國牛肉出口量下降了10萬噸

巴西牛肉退出中國市場造成南美市場對中國牛肉出口量下降了約10萬噸，可能從9月的18萬噸將下降至10月的8萬噸。巴西的出口量減少了10萬多噸，僅為8000噸，而烏拉圭的出口量仍保持在9月的歷史高位，約3.15萬噸。盡管阿根廷的數(shù)據(jù)尚未公布，但預(yù)計隨著工業(yè)母牛出口限制的放松，預(yù)計出口量將增至約4萬噸。